赌博的嗜好总是由一笔大额奖金对一笔小的投资而刺激起来的,不管这种几率看起来是多么微小。这也是拉斯维加斯的赌场把他们设的巨奖广而告之,州奖券以大字标题标出他们的大奖的原因所在。
——巴菲特
坤鹏论:不要让自己成为股市里的赌徒-自媒体|坤鹏论
如果有人贸然指责股民是赌徒,肯定会遭遇很多人的白眼,股票投资这么高大上的事情怎么能和赌博相提并论?讲真,股票投资确实不能等同于赌博,至少一个合法一个非法,怎么也不能把这两件事情合并同类项。
坤鹏论也不想在这两件风马牛不相及的事情中间划个等号,怎奈这件事情不由坤鹏论说了算,而是无数股民用自己实际行动投的票。
很多股民渴望发财,希望通过股市一夜暴富,快速实现财务自由。为此不惜借钱、贷款,甚至抵押房产、汽车筹集资金投资股市。岂不知投入的钱越多心理压力越大,患得患失的情绪越高。当这种情绪占据主导地位时,客观、理性就变得脆弱,投机心理会越来越强。
当投机心理占据主导地位时,会更倾向于相信所谓的小道消息、专家推荐,从而失去对股价、企业及市场最基本的判断,误入歧途而不自知。
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股市确实可以创造财富,但长期看来,即使全球最牛的投资经理也不可能连续多年保持100%以上的增长,甚至想保持20%以上也都只有屈指可数的那么几个投资大师能达到。而我们很多股民却希望自己能每年都从股市上得到100%甚至更高的收益。有希望是好事,可怕的是他们居然真的相信自己有摸清股市脉络的能力,并且深信不移。
一无所知却自认为胜券在握,敢于下重注,这不是赌徒又是什么?
赌博有一个非常典型的心理叫“赌徒谬论”,也被称为“蒙地卡罗谬论”,所谓“赌徒谬论”是指以为随机序列中一个事件发生的机率与之前发生的事件有关,想当然的认为其发生的机率会随着之前没有发生该事件的次数而上升。
这么说可能有些绕,我们以抛硬币猜正反面为例。
我们都知道,抛硬币出现正反面的比例各是50%。所以不管我们猜正面还是猜反面,都有50%的机率能猜对,同样也有50%的机率会猜错。
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但是,当已经连续抛出3次正面,在抛第4次的时候,赌徒就会认为出现反面的机率会更大,因为正面已经出现3次了,从各占50%机率上讲,也应该出现反面了。如果第4次仍然抛出正面,赌徒会更坚信第5次肯定会是反面,因为连续出现5次正面的机率是1/32,显然这个机率要低的多,于是赌徒愿意在这次押下更多赌注,以便可以一次翻盘。
实际上,计算出1/32机率是基于第一次抛出硬币之前的假设,我们在抛出硬币之前猜连续出现5次正面的机率才是1/32。因为之前抛出了多次正面,而论证这次抛出反面机会较大,属于谬误。无论硬币抛出过多少次以及结果如何,下一次抛出正反面的机率仍然是各占50%。
道理上并不难理解,但真放到赌场上,很多人就会把这个道理忽视。比如押大小,已经开出四次大以后,赌徒就会认为这次开出小的机率会非常大。实际上这次开出小的机率仍然是50%。
很多人买股票之前并没有深入研究公司经营如何,甚至连最基本的市盈率都不关注就进场购买。从股票成交后的第一时间就开始忐忑,为股价上涨而惊喜,为股价下跌而焦虑。至于股价为什么会上涨,又为什么会下跌完全一无所知,对股价未来走势完全凭借自己的一厢情愿,这不是赌徒又是什么?
下面几个特征是明显的赌徒心理,大家可以对号入座一下:
1、all in炒股
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all in一件事情本来是值得称赞的,但作为非金融从业者,全身心投入股市真心不是一件值得提倡的事情。如果你想辞职靠炒股实现财务自由,坤鹏论劝你还是省省吧。全身心投入除了增加你的压力,让你在操作时不客观以外,并没有任何好处。你以为全身心就可以投入更多时间和精力用于学习了?
这只是你内心在逃避,逃避上班的辛苦,逃避领导的责难,逃避创业的艰辛。
你所全身心学习的那些奇技淫巧,无非是投机技巧,投机技巧并不总是管用。如果赶上两年熊市,所有技巧都不管用,你这两年又亏钱又没收入,想想这种压力。
还有一种all in是把家里所有的钱都all in进去。网上太多将自己全部积蓄投入到股市里赌一把的人,有用自己棺材本的,有用自己买婚房钱的,还有用企业流动资金的。这种方式炒股,往往都是以悲局结尾。
你以为股市是“挖个坑,填点土,数个一二三四五”这么简单?你以为股市是你家后花园,“自己的土,自己的地,种啥都长人民币”?
投资这种事情,无论什么时候都不能压上自己的身家性命,包括人和钱,都不行。
以瓦注者巧,以钩注者惮,以黄金注者殙。凡外重者内拙。
2、贷款、借钱进入股市
比第一种情况更甚的是贷款、借钱炒股的人。自有资金已经不能满足他的需求了,于是开始向亲戚朋友借钱,把自己的房子、企业抵押出去换成钱,出发点都是好的,想在股市里大赚一笔,给家人创造更好的物质条件,但好的出发点并不都能带来好的结果。
因此家破人亡的有,妻离子散的也不少,唯独缺少通过借钱炒股赚钱走上人生巅峰,成为人生赢家的案例。
不管从什么途径筹集来的钱,只要用于炒股的,同样也没有太多不是悲剧结尾的。
君不见每个赌场都有借贷业务,什么抵押物也不需要,服务态度还贼好,甚至你不想借的时候都主动撺掇借给你。
见过有几个能回本的?
3、使用杠杆资金炒股
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2010年3月31日起上交所、深交所同时开通融资融券交易系统,低至10万元开户标准让很多人都可以使用杠杆资金进入股市。融资融券交易其实很害人,这些资金单一年的利息支出一般都在9~11%,这么高的资金使用成本,会让很多股民不淡定,更增加了股民的赌性。
2015年股市狂涨后大跌,就是因为融资融券闹腾的。当时有人甚至使用10倍以上的杠杆。挣钱的时候确实刺激,一个涨停自己的收入就翻了一倍多,没有什么比这个挣钱更快的了。于是偿到甜头的人不断增加自己的保证金,同时尽可能提高自己的杠杆倍数。岂不知,随着杠杆倍数增加而缩小的,是自己对风险的承受能力。
什么叫不计后果?看看2015年股市迅猛上涨的走势就知道了。
这方面坤鹏论后期将专门写篇文章,所以在这里不再展开讨论更多。
4、对股票完全不了解就购买
赌博的特点是在开牌之前并不知道自己点数的大小,赌的就是这个不确定性。如果投资者对一支股票没有充分了解,对自己买的股票没有把握盈利,或者说这种盈利的把握只是基于自己的一厢情愿,仅凭一时冲动就买入该股,这就是赌徒型投资者。
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让人悲哀的是,这种赌徒型投资者在整个股市中占了绝大多数。
否则那些市盈率达到1000以上的股票为什么还会继续上涨?那些负债率超过100%的股票还会涨停?
把自己的钱投给一家需要1000年、2000年甚至5000年才能回本的公司,坤鹏论真想采访一下,是什么样的勇气让你做了这样的决定?
什么叫真爱?这才是真爱!
坤鹏论最近认真研究了一下,确实大盘跌到2600点这个熊样的时候,99%以上股票仍然是被高估的,两市到目前为止值得投资的股票也不会超过10支。
5、希望通过股市一夜暴富
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所有人都想挣钱,也都有过一夜暴富的梦想。但真正能实现一夜暴富的方法都与赌博都脱不了关系。
最典型且离我们最近的就是彩票,用两块钱可以博五百万,门槛非常低,童叟无欺,参与者众。
赌博当然也算,但赌博毕竟不合法,拉斯维加斯离我们太远,更何况现在连个美国签证都不好办,签证官默认做有罪定论,看谁都有潜在移民倾向。澳门赌场离我们近,但绝大多数人也从来没去过。
股市就成为圆大家一夜暴富梦唯数不多的选择之一,门槛比彩票高一丢丢,最关键的是合法。
坤鹏论告诉你,股市很难让你一夜暴富,但很容易让你快速返贫。
6、输赢不离场
赌场从来不怕你赢钱,赌场最怕的是你金盘洗手,从此不玩了。只要你继续赌下去,输是唯一的结局,如果还有第二个结局,那就是:输光。
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赌上以后不管输赢能收手不玩的人少之又少,所以赌场都与酒店设计在一起,并且酒店价格往往不高,没事的时候还免费送入住者一些筹码,就是为了勾搭你玩两把。只要有了开始就很难结束,赢了的想赢更多,输了的想翻盘,结果都是越陷越深。
所以在赌场眼里只有现在的穷人和未来的穷人。
股市也一样,并不是任何时候都适合出手,要学会忍耐和等待,大行情不好的时候,空仓是最好的选择。能在行情不好的情况下挣钱的人有,但很少,并且风险很高。为什么不离场,等到股票回归价值以后再出手呢?
天天喊着抄底,输赢不离场,哪来的钱抄底?
在股市中输赢不离场的结局往往也只有亏钱一条路。
确实有把股市当成赌场还能挣钱的人,索罗斯的合伙人维多·尼德霍夫就是一个。他拥有一种驾驭只有涟漪不起波澜的系统、精于随机漫步的理论,把市场看成赌场,认为股市中人就像赌客一样行动,只要研究赌客心理就可以了解市场行为。例如,赌客在星期一和星期五的行为会不相同。早上和下午的行为也不一样。他根据这个理论进行交易,经常赚到小笔的钱。
股市投资花样繁多,但真正长期能挣钱的只有两招:
选择优秀的公司,在价值被严重低估的时候买进;
耐心等待,当价值回归正常时卖出。
对大多数投资者而言,选择优秀的公司并不难,难的是有没有足够的耐心。
写到这里,坤鹏论又想老声长谈一句:成功的路上并不拥挤,因为坚持的人不多。

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