过去总担忧全面放开二孩以后人口可能会爆炸,结果放开以后完全没有出现这种情况。现在,彻底放开,让人们自主决定生育已经成为大势所趋,是今后人口政策的调整方向。

       ——张车伟

 

坤鹏论:为什么要大力推无还本续贷?以房养老推向全国!-自媒体|坤鹏论

 

上周8月9日有媒体报道,中国工商银行和中国农业银行同日调整上海首套房利率折扣,从95折降至9折,为首次购房者释放利好,而二套房利率维持基准利率上浮10%不变。

这事被敏锐的媒体人快速捕捉,大量自媒体争分夺秒发布类似号外的文章,有的甚至称,这是国内房地产要松动的表现。

同时,有聪明的网友疑惑地问:全国的房贷利率不都在上浮吗?上海怎么还有95折的房贷利率?

其实,上海不仅有95折的利率,在8月9日工行、农行增加折扣前,9折利率就没有彻底消失过,比如在国有四大行中,建行、中行一直就是9折!

结果,闹腾了不到几个小时,两家银行纷纷辟谣,利率并没有下浮!建行、中行据说也被迫提高到了95折。

为什么在房价严格调控的大形势下,这是闹的哪出呢?

坤鹏论认为,还是钱闹的。

6月24日定向降准,7月23日央行开展5020亿1年期MLF操作,货币放水,钱一下子从收紧变得宽松,用政策的话叫“合理充裕”。

最近,货币基金纷纷跌破4已经很好地证明了,银行间市场流动性异常宽松,短期收益率一路下探。

资金极端充裕后,资金价格下行,但银行却又面临新的烦恼,钱多却贷不出去,市场出现了从跪借到跪出的大转折。

这轮货币货币信贷政策宽松,国家针对的主要是基础设施项目的宽松,但东部经济发达地区,已经没有多少基础设施可以贷款,实体产业“衰多兴少”,制造业还是萎靡不振,企业开工率下降,贸易战更是令外需严重萎缩,坤鹏论甚至听不少实业老总私下吟唱,“算了吧,算了吧!”“该放就放!”心灰意冷,甚至自暴自弃,这时候让他们贷款,没戏。

如今我们遇到的金融困难是,资金端没问题了,甚至钱太多了,“资金松的叫人害怕”,资产端依然困难重重,难以匹配,资产荒。

银行讲究的是钱贷得出去,关键还要收得回来,钱放不出去可以有千般理由,到时候收不回来再找什么理由都于事无补,无能与犯错,官场上混的人99%会选择前者。

兜兜转转,还是给老百姓加杠杆,让他们买房既实在,又安全,要知道商业银行最大的资产其实就是房地产,房地产贷款一度达到商业银行60%以上。

这轮房地产调控算是行政性的限购限贷限售,力度空前,商业银行无权也不敢对政策做出调整,也只能在利率上动手脚了。

 

坤鹏论:为什么要大力推无还本续贷?以房养老推向全国!-自媒体|坤鹏论

 

钱多了,不能放出去,没有卵用,于是所谓的创新“新招”又来了。

8月4日,权威报道了一家位于山东省德州生产辣酱的企业,贷款到期后,通过无还本续贷的方式直接办理了续贷,节省了500多万元的费用。

山东德州银监分局副局长王国恩则表示,目前办理无还本续贷业务后,还没有发现一笔不良贷款。

报道一出,一片哗然。

其实这并不是什么创新或是新鲜事。

早在2014年7月,原中国银监会在发布的《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》中,已经明确指出,对依法合规经营、生产经营正常、信用状况良好、贷款记录正常的小微企业,在贷款到期后仍有融资需求,却临时存在资金困难的情况下,经其主动申请,银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审,审核合格后可以办理续贷。

之后,原银监会多次发文落实该《通知》的要求,并强调银行机构可自主决定办理续贷业务的范围,在办理无还本续贷后,无需下调贷款评级,以及支持银行业金融机构合理提高无还本续贷业务在小微企业贷款中的比重。

《通知》出台后,不少市场化程度较高、风控能力较强的银行都开启了续贷业务,但惠及对象主要是经营状况良好的小微企业。

但是,考虑到风险性高,银行只愿意对好企业开这个口子,所以这几年,此模式一直在默默执行,打枪(宣传)的不要。

无还本续贷本质上就是借新还旧,虽然短期能起到缓解小微企业融资难、融资贵的问题,但如果大规模推行,银行和企业的道德风险谁来掌控?内外勾结、隐藏不良怎么办?很容易鼓励小微企业犯险,从而埋下未来信用风险的种子,无异于饮鸩止渴。

其实,无还本续贷并不算金融创新,它就是债务展期,对银行来说是掩盖不良的借口,对企业来说就是债滚债,不用自己掏钱还贷款。

提出著名“明斯基时刻”的海曼·明斯基的金融不稳定假说中就曾提到过,无法偿还本金的借新还旧就是投机行为,很容易过渡到最危险的庞氏阶段(连利息也无力偿还),如果市场中此类行为主体的占比显著上升,就可能引发系统性金融风险。

今年3月,国家工商行政管理总局局长张茅在国务院新闻办公室举行新闻发布会上称,“小微企业的生存环境也是营商环境的一部分,企业出生以后能活多长?三年是现在的平均周期,有的到五年、六年。”

尽管如此,8月11日,银保监会发布公告,许多媒体对此的报道标题几乎都集中在了“落实无还本续贷,加大信贷投放力度”。

公告中要求:“着力缓解小微企业融资难融资贵问题,优化小微金融服务监管考核办法,加强贷款成本和贷款投放监测考核,落实无还本续贷、尽职免责等监管政策,提高小微企业贷款不良容忍度,有效发挥监管考核‘指挥棒’的激励作用。”

无还本续贷的负面国家看不到吗?不可能!这只能说明国家很着急,着急到催企业贷款,把风险延后,到时候钱收不回来怎么办?到时候再说吧!

 

坤鹏论:为什么要大力推无还本续贷?以房养老推向全国!-自媒体|坤鹏论

 

坤鹏论曾在《凡是喊得震天响吹得天花乱坠 都不靠谱!》一文中写过,“所有刻意宣传的,其实都是当下最缺的。”

在银保监会8月11日的公告中说,“近期贷款投放明显加快。”“据初步统计,7月新增人民币贷款1.45万亿元,同比多增6237亿元。”“7月新增基础设施行业贷款1724亿元,较6月多增469亿元。”

只是这新增的1.45万亿贷款中有多少是实体经济的,有多少是房贷,没细说。

 

我们来看一份央行数据报告,可以窥探到上半年贷款市场的端倪。

 

坤鹏论:为什么要大力推无还本续贷?以房养老推向全国!-自媒体|坤鹏论

 

其中“上半年人民币贷款结构”数据显示,上半年的钱仍在加速流向“住户部门”(居民家庭),其新增贷款同比增速高达18.8%(一季度为20%),几乎是实体经济贷款增速(9.7%)的2倍。

央行还详细给出了上半年各类房地产贷款的增长情况。

全国主要金融机构(含外资)房地产贷款余额为35.8万亿元,同比增长20.4%,房地产贷款余额占各项贷款余额的比重为27.7%,较一季度末的27.3%继续上升。

其中:

个人住房贷款余额为23.8万亿元,同比增长18.6%;

住房开发贷款余额为6.7万亿元,同比增长34.2%;

地产开发贷款余额为1.5万亿元,同比增长7.1%;

全国保障性住房开发贷款余额为4.1万亿元,同比增长37.4%。

注意银行支持开发商的贷款(住房开发贷款)的增速高达34.2%。

尽管当下房子人人喊打,但房子在中国的地位却很难撼动。

 

坤鹏论:为什么要大力推无还本续贷?以房养老推向全国!-自媒体|坤鹏论

 

8月8日,中国银保监会发布通知称,自即日起,“老年人住房反向抵押养老保险”开展范围扩大到全国。

这个保险说白了就是以前被热议的以房养老,也就是60周岁以上、拥有房屋完全独立产权的老年人,可以和保险公司签约,把房屋抵押给保险公司,每月从保险公司获得固定的养老金。最终,当老人过世后,房子由保险公司“继承”。

当然,这并不是中国的创举,它最早出现在荷兰,后来被美国等不少国家引进。

养老对于任何一个国家都是难题,关键在于各国政府不约而同地长期采取货币超发、通货膨胀的手段治理经济,长此以往,通膨是以复利的几何数级递进,你如今存进的100元养老金,到几十年后退休时,很可能就只能当10元,甚至1元花了,养老的缺口越来越大,再加上人口老龄化,雪上加霜。

近来,中国社会科学院人口与劳动经济研究所所长、中国人口学会副会长张车伟表示,“中国老龄化的速度是全世界最快的,发达国家老龄化进程一般长达几十年,甚至100多年,中国只用了18年。”“据联合国预测,1990年至2020年世界老龄人口平均年增速度仅为2.5%,而同期我国老龄人口的递增速度为3.3%。并且一直在加速,越来越快。”

原因呢?“中国的生育率下降太快。”“从2000年至今,一直保持在1.5~1.6 之间,属于严重少子化。”

 

坤鹏论:为什么要大力推无还本续贷?以房养老推向全国!-自媒体|坤鹏论

 

坤鹏论认为,将“老年人住房反向抵押养老保险”扩大到全国,房子的价值又增加了一个“养老价值”,同时也证明国家承认了房子作为优质资产的金融价值,要不然保险公司凭什么推出这个保险,而它也自始至终和金融挂上了钩,买房贷款通过银行和金融挂钩,老了反向抵押通过保险公司和金融挂钩。

另外,此保险其实还在传递着更深层的信息,房价在未来肯定不会大跌,价格最起码要和通货膨胀跑个旗鼓相当。

近来,坤鹏论注意到,越来越多的专家和企业家开始呼吁,希望国家转变思维,企业的问题不是贷款就能一揽子解决的,借的钱最终是要还的,关键还得让企业真正赚钱,这才是王道,其中提到最多的就是减税,甚至有企业家尖锐地提出:“大幅度精简财政供养人员,同时避免盲目投资,避免官僚主义、形式主义和教条主义带来的难以估量的巨额投入和劳民伤财。”

本文由“坤鹏论”原创,转载请保留本信息

坤鹏论

请您关注坤鹏论微信公众号:kunpenglun。坤鹏论自2016年初成立至今,是包括今日头条、雪球、搜狐、网易、新浪等多家著名网站或自媒体平台的特约专家或特约专栏作者,目前已累计发表原创文章与问答5000余篇,文章传播被转载量超过500余万次,文章总阅读量近6亿。

 


注:坤鹏论由三位互联网和媒体老兵封立鹏、滕大鹏、江礼坤组合而成。坤鹏论又多了位新成员:廖炜。即日起,坤鹏论所有自媒体渠道对外开放,接受网友投稿!如果你的文章是写科技、互联网、社会化营销等,欢迎投稿给坤鹏论。优秀文章坤鹏论将在今日头条、微信公众号、搜狐自媒体、官网等多个渠道发布,注明作者,提高你的知名度。更多好处请关注微信公众号:“坤鹏论”微信公众号:kunpenglun,回复“投稿”查看,自媒体人可加QQ群交流,群号:6946827